В какие активы вкладывают деньги читатели «Бумаги», стали ли инвестировать меньше после начала войны и что делают, чтобы сохранить свои сбережения при растущей инфляции и падающем рубле? Мы попросили вас ответить на вопросы о личных инвестициях и сравнили результаты со свежей статистикой Центробанка.
Центробанк заявил, что число инвесторов в России растет — брокерские счета открыл каждый третий взрослый россиянин. Но есть нюансы
В начале сентября Центробанк России сообщил, что по итогам второго квартала 2023 года число россиян, у которых есть брокерские счета, достигло 25,95 миллиона человек. Это на 6 % больше, чем в первом квартале 2023-го, и на 27 % больше, чем во втором квартале прошлого года, уточняет регулятор.
Таким образом, доступ к российскому фондовому рынку имеют 34 % экономически активного населения страны, отмечают в ЦБ. При этом некоторые инвесторы открывают несколько счетов — в результате сейчас в России насчитывается порядка 33 миллионов таких счетов.
Впрочем, Центробанк считает такие темпы роста «сдержанными»: например, в 2021 году число брокерских счетов в России выросло вдвое, с 10 до 20 миллионов. А в 2022-м в стране появились еще 9 миллионов счетов на фондовом рынке, следует из статистики регулятора.
Но главный нюанс в том, что большинство счетов фактически не используются. 66 % остаются пустыми, еще 22 % счетов содержат активы на сумму менее 10 тысяч рублей. Средний размер активов на оставшихся 12 % счетов составляет 1,8 миллиона рублей.
Инвестициями на фондовом рынке сейчас занимаются менее 20 % читателей «Бумаги», принявших участие в опросе
Опрос «Бумаги» не позволяет судить, какая часть читателей сейчас инвестирует, но из 142 человек, ответивших на вопросы, инвестициями занимается или занимался до войны каждый третий.
Остальные респонденты хранят сбережения на банковских счетах, в виде наличных, инвестируют в недвижимость и другие альтернативные инструменты или не имеют сбережений.
Половина опрошенных, которые инвестируют в фондовый рынок, начали заниматься этим в 2020-2021 годы. В 2019 году и раньше инвестировать начали 27 % респондентов. Еще 23 % участников опроса среди инвесторов вышли на фондовый рынок в 2022-2023 годах.
Общая стоимость инвестиционного портфеля у большинства респондентов составляет от 100 тысяч до миллиона рублей. Еще 27 % опрошенных владеют активами на сумму до 100 тысяч, а у 19 % участников опроса инвестиционные портфели превышают 1 миллион рублей.
По данным ЦБ, россияне после начала войны продали часть своих зарубежных активов. Другим инструментам российские инвесторы предпочитают облигации
После начала войны в Украине иностранные активы многих россиян оказались заморожены из-за того, что европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счет российского Национального расчетного депозитария. По информации Forbes, это более триллиона рублей средств частных инвесторов.
В итоге вложения граждан РФ в зарубежные ценные бумаги, сократившись в 2022 году, в 2023-м остались на том же уровне — просто потому, что их невозможно продать.
Другой популярный вариант вложений — доллары и евро. Пик спроса на них за последние годы пришелся на 2022 год, следует из данных Центробанка. Тогда покупки долларов и евро на российском фондовом рынке превысили продажи на 885 миллиардов рублей.
«Несмотря на превышение покупок иностранной валюты над продажами, остатки валюты на брокерских и банковских счетах физических лиц снижаются, так как приобретаемая валюта преимущественно переводилась на зарубежные счета (в том числе для оплаты товаров и услуг)», — говорят в Центробанке.
Чаще всего в портфелях российских инвесторов встречаются облигации — во втором квартале 2023 года на корпоративные и государственные бумаги этого формата приходилось 39 % от всех активов.
У большинства инвесторов, которые прошли опрос «Бумаги», есть зарубежные активы. А облигациям наши читатели предпочитают акции
В отличие от большинства российских инвесторов, наши читатели предпочитают облигациям акции — менее предсказуемые активы без гарантированной доходности. Их покупает большинство респондентов.
Второе место по популярности у участников опроса «Бумаги» занимают биржевые фонды и валюта. Облигации покупает только половина респондентов, хотя в развернутых ответах несколько инвесторов сообщили, что наращивают их объем в своих портфелях. Наименее популярным вариантом стала криптовалюта.
У большинства инвесторов, ответивших на наши вопросы, есть те или иные иностранные бумаги. В развернутых ответах некоторые читатели указали, что сократили долю зарубежных активов, но продать все такие бумаги невозможно из-за их заморозки на фоне войны.
Примерно треть опрошенных инвесторов среди читателей «Бумаги» рассказали, что их портфель прибавил в цене за время войны, другая треть наоборот потеряли часть денег, а у оставшихся читателей стоимость инвестиционных портфелей осталось примерно на том же уровне, что и в начале 2022 года.
Вот как читатели объясняют изменения в своих стратегиях
— Инвестирую меньше, так как снизились доходы. Продал иностранные активы, которые мог. Снизил долю российских акций, так как считаю, что это крайне рискованно. Перешел в облигации и ценные металлы. Использую только российские биржи, так как доступа к другим нет. Задумываюсь об инвестициях в недвижимость.
— Стала инвестировать меньше. Теперь приходится покупать российские акции, хотя это неплохо: они сейчас довольно дешевые.
— Прямо перед началом войны начал инвестировать у российского брокера. Инвестировал примерно 200 тысяч рублей в биржевые фонды. После начала войны стал инвестировать на Interactive Brokers, покупаю там VT. Осенью 2022 года переехал в другую страну: пока перестал инвестировать, потому что появилось много других расходов, но планирую через некоторое время продолжить на Interactive Brokers. Акции у российского [брокера] не продавал и не планирую. Рассчитываю, что рано или поздно иностранные ценные бумаги разблокируют.
— Больше покупаю доллары на случай эмиграции. Меньше — акции и активы в рублях.
— Продал большую часть валюты и акций, зарубежные фонды. На российском рынке начал увеличивать долю облигаций, так как это менее рискованный вариант. Портфель практически перестал пополнять после начала войны. Новые позиции покупаю с выплат дивидендов и купонов.
— Зарубежные фонды Finex оказались заморожены: продать их нельзя, они просто висят на счету, но по факту этих денег уже нет. Это было около 20 % моих сбережений. Есть российские акции с плюсом до 250 %, но это едва компенсирует потери на фондах.
— Продал акции компаний, связанных с государством. Купил акции независимых предприятий. С начала войны размер портфеля не увеличивал, так как сократились реальные доходы, и больше нет свободных денег для инвестирования.
— Продала российские акции, покупаю только облигации и фонды. Раньше покупала валюту и крипту, но после того, как курс рубля пошел вниз, валюту покупать перестала. Думаю продать криптовалюту.
— Перестала инвестировать и понемногу вывожу рубли с учетом роста курса.
— Пользуюсь российскими биржами, покупаю только российские акции. Инвестировать стала больше, но прошла курс по инвестициям в 2022 году. Получила знания, которые позволили делать это более структурировано и опираться на анализ компаний.
Что еще почитать:
- «Пока мой план: паниковать и занять денег». Многие уехавшие петербуржцы зарабатывают в рублях — как на их жизни сказывается обвал национальной валюты.
- В Петербурге всё больше туристов — в основном из России. Как власти пытаются вернуть в город иностранцев.
- Насколько поминутная цена за парковку в Петербурге отличается от Москвы и городов Европы? Инфографика.
